群星金融獲1.5億元B＋輪融資，已從中小企業應收賬款融資擴大至賒銷授信

【內容擇要】群星金融已在2016年5月完成1.5億元B+輪融資，由曦域本錢領投，深圳前海母基金跟投。群星金融建立於2013年6月，是一其中小企業應收賬款融資生意業務平臺，其經由過程挪動互聯網技巧和大數據風控模子，發掘焦點企業供給鏈中鏈屬企業的應收賬款資產，贊助其對接資金方辦理其短時間資金需求，直接加速供給鏈運轉。

本報獨傢得悉，群星金融已在2016年5月完成1.5億元B+輪融資，由曦域本錢領投，深圳前海母基金跟投。

群星金融建立於2013年6月，是一其中小企業應收賬款融資生意業務平臺，其經由過程挪動互聯網技巧和大數據風控模子，發掘焦點企業供給鏈中鏈屬企業的應收賬款資產，贊助其對接資金方辦理其短時間資金需求，直接加速供給鏈運轉。

該公司曾於2014年5月得到北極光創投領投，華創本錢跟投的500萬美圓A輪融資；2015年年中得到由IDG領投，華創本錢跟投的B輪1000萬美圓融資。

依據央行的一份統計數據表現，海內企業應收賬款已達26萬億，占中小企業資產總額的30%以上。應收賬款融資是供給鏈金融中常見的一項，不外傳統的金融機構因為線下本錢昂揚，隻籠罩瞭大企業與大企業間的應收賬款融資營業。中小企業因賬期短、金額小、需求急，很難得到融資。

群星金融願望找到大型焦點企業和其小供給商之間的敷衍賬款，這部門資產的風險在於焦點企業的乞貸信譽，比擬於中小企業本身的信譽強許多，故而能夠用焦點企業融資的資金本錢來為中小企業融資，中央的差值發生信譽套利空間。

群星平臺自2014年6月開端運營，停止到2016年7月尾，累計融資110億元，與遐想、海爾、美特斯·邦威等142傢供給鏈中的焦點企業簽約，辦事鏈屬企業跨越36000傢。作為生意業務平臺，群星已開端針對分歧客戶抽取1%-3%的傭金，不外沒有泄漏詳細支出情形。

上面詳細講一下群星的形式。

焦點企業平日會在商業殺青後的三個月開銀行承兌匯票給供給商，後者能夠間接貼現或期待三個月後兌現。群星金融辦理的是供給商沒拿到銀票時的融資題目。

第一步也是最主要的一步，就是獲得焦點企業的信賴。平臺須要對接焦點企業的體系，隨時看到焦點企業對每傢供給商的敷衍帳款是若幹、與供給商的商業記載等信息，還須要為此修正其某些財政流程。

焦點企業請求其供給商參加群星“N+1”融資籌劃後，後者能夠在APP中完成T+0到賬的應收賬款融資，而應收帳款則讓渡給資金方（保理公司、銀行、券商、P2P平臺、微信理財、諾亞財產等）。

舉個例子，供給商的融資本錢在8%-11%沒有等，個中資金本錢也許5%，平臺加1%-3%的手續費，剩下的部門分給焦點企業。依據年化利率按天計息，供給商一樣平常融資三個月。固然，詳細的利率要視分歧行業、地域而定，平臺也須要顧及多方好處，終極本身賺到若幹錢也是視情形而定的。

除贊助中小企業融資，群星吸收各方介入的來由以下：

對資金方而言，平臺贊助其挑選出瞭自帶焦點企業信譽的應收賬款，將資產打包售賣。資金方隻需負擔給焦點企業一筆活動資金存款的風險，平臺還會供給生意業務數據以掌握風險。主要的是，平臺會給資金方比大企業融資營業更高的收益。

對焦點企業而言，買通體系、提交數據即可用敷衍賬款獵取必定收益，還能以此作為對供給商的“福利”，晉升采購話語權。別的，供給商資金流轉更快也有助於其供給鏈流轉。

此事的難點在於獲客，群星金融CEO姚猛告知記者，均勻獵取一個焦點企業客戶須要1-4個月，而真實的技巧實行每每隻需一禮拜；得到焦點企業客戶後，還須要引誘其壓服更多的供給商參加平臺。

應收賬款融資最主要的風險就是信譽風險和操縱風險。前者在於廢棄權力風險、限定出質風險，亦或焦點企業的信譽題目；後者最多見的就是訛詐，好比供給商“刷單”、金額造假，這就須要平臺賡續地監測數據防備造假。

群星也在與海爾、遐想等焦點企業互助測驗考試“1+N”形式，也就是焦點企業下流經銷商的融資題目。

曩昔海爾廣泛采用賒銷方法給經銷商供貨，負擔瞭下流企業融資的辦事。群星願望把焦點企業對經銷商的應收帳款，經由過程平臺讓渡給金融機構。平臺拿到焦點企業賜與的數據，及時跟蹤經銷商的謀劃狀況、生意業務行動、還款行動，根據這些數據對經銷商舉行授信。

這一形式的風險在於焦點企業向下流壓貨，致使後者有力瞭償。是以焦點企業必需做出一個許諾。在它的經銷商在做融資之前和做融資以後，焦點企業對經銷商的信譽治理形式和發賣政策不克不及產生轉變。

總結而言，群星的上風有這幾點：牢牢捉住焦點企業作為信譽包管，依據數據做風控，並應用焦點企業來批量獵取中小企業客戶，下降營銷本錢，用線上平臺的尺度化技巧來下降操縱本錢，完成邊沿本錢遞加。

終極隻剩下一個題目，那就是平臺本身到底能賺若幹錢？前期群星平臺的精神重要花在獲客和融資額增加，2016年上半年才剛開端有支出，今朝還處於吃虧狀況。若何在拉攏生意業務當中取走更多的好處使公司紅利，將是將來的重點。

今朝該公司已有一百餘名員工，開創人姚猛曾結合開辦快錢付出，曾就任於遐想投資和網易公司企業擴大崗亭，具有特許金融剖析師資歷（CFA）。

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