紅嶺創投周世平：P2P“類銀行形式”的轉型試驗

【內容擇要】充斥爭議好像已成瞭紅嶺創投的標簽，乃至很長一段時光裡，在百度搜刮輸入紅嶺創投，都邑主動聯系關系“開張”這個詞。經由這幾年發作式的成長，中國的P2P假貸營業已構成瞭一個年生意業務額近3000億的新興市場。跟著各路本錢的湧入，和介入者的增加，這個市場還在以使人咋舌地速率快速擴大。

但與前兩年有所分歧，2014年，P2P假貸行業顯著進入瞭一個主要的拐點：在外，包含P2P行業在內的互聯網金融羈系政策漸行漸近；在內，P2P行業合作加重、資產質量惡化等題目也日益嚴格。究竟上，就在愈來愈多的人紮堆進入P2P行業開端賽馬圈地、相互廝殺的時刻，那些行業的先行者們卻早已發覺到政策和生計情況的變更，並從客歲開端瞭從新結構、策劃轉型。

（一）紅嶺創投：P2P“類銀行形式”的轉型試驗

在P2P假貸行業裡，紅嶺創投大概是最沒有按常理出牌的一傢平臺。它最早提出“本金先行墊付”、開始測驗考試債務+股權投資、客歲又高調宣告轉型“類銀行形式”周全挺進大額融資營業。

充斥爭議好像已成瞭紅嶺創投的標簽，乃至很長一段時光裡，在百度搜刮輸入紅嶺創投，都邑主動聯系關系“開張”這個詞。但故意思的是，每次爭議、每條負面消息好像都讓它走的更快、更遠瞭。

我們來看一組數據，依據零壹財經的統計，在2014年9月，也就是紅嶺創投爆出一億壞賬確當月，紅嶺創投全月成交量37948筆，成交額16.71億元，乞貸和投資人數分離為2666和30486人均創下瞭該平臺的汗青最高記載。

而在隨後的一段時光裡，紅嶺創投的成交量更是以驚人的速率增加。9月16億、10月25億、11月28億。個中，僅雙十一當天，紅嶺創投就完成瞭5億5370萬元的成交總額，革新瞭P2P行業單日最大成交金額的記載。

由於一億壞賬的發作，紅嶺流掉瞭10%的老客戶，卻新增瞭30%的新客戶。但在媒體方面反應就沒有這麼正面瞭，不法集資、風險會聚、觸碰羈系紅線…….各類爭議劈面而來。

究竟上，與大多半人一樣，筆者也對P2P參與大額融資營業充斥瞭質疑。在行業軌制、技巧和人材尚沒有成熟的情形下，“類銀行形式”不但背叛瞭P2P假貸容身於小額、疏散的市場定位，其風控才能更有待磨練。

隻管對此形式，筆者仍持有保存看法，但從行業成長角度來看，2015年各傢平臺在市場定位和營業形式上湧現分化已經是必定趨向。臨時放下對付“類銀行形式”是不是適合的爭辯，筆者替人人來探一探紅嶺創投畢竟盤算若何轉型？

分公司+體驗店

依照董事長周世平的話說，2014是紅嶺創投真正開端發力的一年。在此之前，隻管紅嶺創投在P2P行業的名望已響鐺鐺，但究竟上這隻是一傢偏安深圳一隅的小公司，資產端根本都在深圳。

隻管名望漸盛，但紅嶺創投的短板也愈發凸顯。因為缺少專業的金融和治理人材，傳統平易近間假貸那一套謀劃方法愈來愈Hold沒有住日趨強大的紅嶺創投。“2014年從前的紅嶺隻能打60分。”周世平說。

依據新的計劃，接下來紅嶺創投在計謀上有三個出力點：一是項目標獵取才能；二是風險的治理才能；三是投資人的獵取才能。環繞這三個目的，紅嶺開端廣設分公司、大批吸納銀行人材、並開端結構線下體驗店。

從公司架構上，本年開端，紅嶺創投走出深圳開端瞭天下性的結構。依據計劃，紅嶺將在天下設立30多傢分公司，每傢分公司可下設10傢體驗店。停止今朝，已在重慶、江蘇、安徽、雲南、河南、湖南、開設瞭6傢分公司，和7傢體驗店。

在本能機能上，分公司賣力營業拓展、貸前查詢拜訪、第一道風控和貸後治理等。而體驗店則著重於投資者教導、線下推行等。分公司由公司間接設立，而體驗店則能夠加盟。

據懂得，今朝紅嶺創投30傢分公司的焦點團隊已組建完成，前期屬於準備小組，三個月內營業假如可以或許到達必定的量即可以設立分公司。而在職員支配上，分公司標配30人，一把手必需為本地銀行的分行或一級支行長以下級別。

而在體驗店方面，周世平以為，隻管經由過程互聯網營銷能夠晉升流量，但從現實後果來看，對晉升平臺生意業務量的進獻其實不顯著，轉化率太低。在今朝的情形下，實體店對付加強用戶黏度，拓展新客戶方面的影響仍舊非常明顯。

固然，在筆者看來，並不是全部的平臺都實用於這個思緒。大概外界很難設想，具有天量生意業務范圍的紅嶺創投曩昔間接投入收集營銷的用度其實不高，百度推行也是從2015年才方才開端，而一致范圍的平臺每一年收集營銷費早已過百萬、萬萬。

以是，基於今朝的情形，比擬增長流量的導入，紅嶺創投更急於與投資人樹立更加“慎密”的接洽。而從傳統花費者的風俗而言，開設實體店面切實其實是間接且有用的方法。

比擬當下互聯網平臺動輒每個月百萬的營銷用度，周世平以為開設體驗店很劃算。從今朝已開設的體驗店來看，選址都人流麋集的地區，面積沒有大，每傢店的投入在10-20萬閣下。

大單的風險若何控？

與天下結構同時推動的是紅嶺創投的營業形式，從2014年3月24日宣佈第一個億元標的開端，紅嶺創投正式挺進大額融資營業。

依據零壹財經供給的數據，停止2014年11月末，紅嶺創投本年共宣佈大額項目66筆，拆分紅577筆乞貸，總計39.73億元，最大的項目是湖南的某融資項目，融資金額4億元，最小的項目為某玻璃廠的資金周轉，融資金額60萬元。

從今朝的紅嶺創投宣佈的大額標的來看，重要觸及房地產、紙業、大批商品商業、食物業等，資金用處重要為企業資金周轉、工程款償付、裝修、地盤出讓金償付等。

值得留意的是，紅嶺創投鎖定的這幾個行業多數是當下銀行信貸投放避之沒有及的“雷區”。依據筆者的懂得，隻管久遠來看會慢慢轉向別的行業，但短時間內紅嶺大單項目仍將會合在地傢當。

如斯果斷地挑選大額融資營業，紅嶺創投對本身的風控才能真的如斯自負嗎？

從筆者懂得的情形來看，轉型“類銀行形式”的紅嶺創投開端大批啟用銀行從業職員，在風控手腕上也慢慢向銀行挨近。今朝來看，紅嶺的風控方法重要為房產、貨色、股權抵質押與小我連帶義務或第三方包管公司包管，並沒有特殊的地方。

值得留意的是，紅嶺創投從本年開端轉型以來，在職員構造調劑上可謂是“大換血”，以往的高管和很多焦點員工都被勸退或轉崗，包含周世平本身也已退居幕後，轉而引進瞭大批銀行高管。

個中，總司理張宇為原深成長總行副行長，副總司理陸斌為原交通銀行深圳分行風控部分總司理。別的，另有 5
位銀行高管分離主管籌劃財政、風險掌握、市場、技巧、綜合等五個委員會。

別的，據周世平先容，由於平日都按典質資產的3-5折放貸，以是歷久的風險其實不大，但因為處理資產的周期較長，潛伏的活動性風險卻弗成疏忽。以是在操縱中，假如是6個月的乞貸，紅嶺創投會按9個月的周期宣佈標的。

“萬一乞貸人過期，但隻要在3個月內還返來，對付投資人來講是沒有風險的。固然，條件是投資人都是事前曉得的。那末，假如跨越3個月還未還款，平臺就會動手處理資產。”周世平說明說。

隻管采用瞭一些緩沖辦法，但依照紅嶺創投如今的成長速率和待收范圍，將來面對的活動性壓力還將愈來愈大。斟酌到紅嶺創投本年宣佈的大額乞貸刻日重要會合在12個月及以上，真實的大考還在2015年。

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