辜勝阻：六大辦法減緩小微企業融資逆境

【內容擇要】天下人大常委會委員、人大財經委員會副主任委員、平易近建中心副主席、經濟學傢辜勝阻比來在廣西南寧考核實體型企業時發明，當前小微企業廣泛面對融資貴、融資難、融資慢、融資險四浩劫題，融資本錢高企已成為企業成長面對的頭號困難。

他以為，減緩企業融資困難，要多管齊下、標本兼治，整合各類金融資本辦事小微企業，支撐實體型小微企業成長，牢固實體經濟的堅固基本。

在供給給媒體的一份文件中，辜勝阻表現，廣西當前實體型企業融資太難，融資太貴，利率和企業融資本錢呈“多軌”局勢：一是大企業特殊是大型國有企業，從銀行的存款利率為6%以上，是西歐蓬勃國度2-4倍。昂揚的融資本錢擠占瞭企業狹小的利潤空間，企業綜合合作力晉升受阻。二是小微企業從正軌渠道得到的存款利率高達12%-15%，且可獲性極低，90%的小微企業難以從銀行獲得存款。經由過程傳統銀行存款，“跑斷腿”是常有的事，高尺度的存款前提把優良的小微企業拒之門外，煩瑣龐雜的存款考核法式使企業錯過瞭資金需求的最好機會。三是大批實體型小微企業重要融資渠道為小額存款和平易近間假貸，存款利率在20%以上。正軌金融不克不及知足社會需求，量大面廣的小微企業進而紛紜轉向平易近間融資，進一步推升平易近間融資利率。四是應急式短時間平易近間印子錢利率高達40%閣下，而實體型企業的利潤隻要3%-5%。廣西平易近間假貸以短時間為主，高融資本錢、重還款壓力擠占瞭小微企業的謀劃利潤和成長空間。當前因為產能多餘和實體經濟嚴峻“血虛”，“去產能進程”使銀行沒有良存款率賡續爬升。銀行信譽風險和平易近間假貸風險相互交錯，相互沾染。面臨高利錢假貸，有些企業面對“沒有借是等逝世，借瞭是找逝世”的糾結，
借印子錢無異於牽蘿補屋，但沒有借又面對資金鏈斷裂傷害。

辜勝阻看到的征象，險些各地都有。據報，客歲10月下旬至11月中旬，銀監會牽頭，會同發改委、財務部、中國國民銀行、證監會、保監會等12個部分，建立7個督查事情小組分赴北京、天津、內蒙古、黑龍江、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、山東、湖南、廣東、廣西、四川14個省（市、自治區），對本地小微企業金融辦事事情舉行督查時就已發明，小微企業仍面對融資難、融資貴的艱苦，金融供應與融資需求不敷婚配、支撐政策與融資理論符合度有待進步、金融生態情況扶植相對滯後等題目仍舊存在，信譽系統運轉有待完美。

中心當局針對小微企業融資題目，已屢次請求金融機構加大辦事小微企業、辦事實體經濟力度。7月23日，李克強總理掌管國務院常務集會，請求辦理小微企業融資難題目。國民銀行舉行瞭營建小微企業誠信情況的安排，銀監會推出瞭6項辦事小微企業的事情辦法。但辜勝阻以廣西為例誇大：還需采用標本兼治的辦法減緩企業融資逆境。他發起當前亟須采用六條辦法：

一要構建多條理的信貸系統，實施定向調控，進步銀行信貸支撐實體經濟的針對性和有用性，實在減緩企業融資難和融資貴逆境。當前，我國90%以上的金融資產會合在銀行，80%以上的企業要靠銀行直接融資和平易近間假貸，化解小微企業融資逆境離沒有開銀行業金融機構的支撐。從廣西當地的成長現實來看，廣西銀行業金融機構支撐小微企業方面仍存不敷，停止2014年6月末，廣西銀行業金融機構小微企業存款（含個別工商戶存款、小微企業主存款）餘額僅增加7.52%，比各項存款增速低1.2個百分點。面向弱勢小微企業群體的金融營業是一種“弱勢金融”，單靠市場這隻“無形之手”難以辦理中小企業融資難題目。是以當局應勉勵金融機構經由過程金融立異加強對中小企業供給融資辦事的才能，主動摸索信貸產物、營業形式、風控手腕、羈系方法立異，為浩瀚小微企業供給差別化、有針對性的產物和金融辦事。對金融機構辦事於小微企業，特別是立異型和創業型小微企業的相幹營業賜與優惠，減免其稅收用於核銷小企業存款壞賬，填補存款風險喪失。

二要推動地區多條理本錢市場扶植，鼎力成長支撐創業立異的場外本錢市場生意業務，讓本錢市場惠及更多小微企業，明顯進步中小微企業間接融資的比重。理論證實，地區多條理本錢市場不但可以或許為小微企業供給間接融資渠道，並且在增進企業股分制改制、完美公司管理構造、吸收平易近間本錢投資、豐碩本錢市場條理等方面具有主要感化。比年來，廣西本錢市場扶植獲得瞭長足提高。2009年間接融資總額僅為57億元，2013年已增加到488.23億元，增加瞭8倍多。但廣西間接融資成長仍顯不敷，廣西GDP占天下的2.5%，存款范圍隻占2%，間接融資更是隻占0.5%。將來，廣西應在加鼎力度勉勵當地企業到天下性的本錢市場上市融資的同時，持續穩步推動廣西地區多條理本錢市場扶植，施展地區多條理本錢市場對當地企業的支撐感化。要應用好“新三板”的天下擴容機會，出臺有吸收力的“新三板”贊助政策，建立專項支撐基金，對勝利上市企業賜與資金嘉獎，對付具有上市前提的潛伏企業做好針對性支撐。要持續加鼎力度成長地區性的場交際易市場（“四板”市場）、券商櫃臺市場（“五板”市場），拓寬金融辦事規模，下降融資門坎。企業在進入廣西地區股權市場正式掛牌後，對付一些應用股權生意業務融資、股權質押存款、中小企業私募債等方法勝利融資的企業能夠恰當賜與必定的財務補助和稅收嘉獎，對其他企業予以增進和引誘感化。要立異配套辦事，扶植門坎低、公益性的平臺，使更多未上市的中小企業同享融資信息、展開企業發展培訓教導，與間接融資平臺舉行有用對接。

三要鼎力成長VC（風險投資）、PE（私募股權投資），培養更多天使投資人，明顯進步股權投融資比重。今朝，海內股權投資機構投資的地區性偏好非常顯著，大部門股權投資都產生在東部內地蓬勃省市。清科研討中間統計表現，2013年廣西PE投資案例僅3起，而北京產生瞭132起，差異非常顯著。股權投資在培養立異企業方面有挑選發明、風險疏散和資金放大等功效，是中小企業融資的主要門路。今朝，廣西成長股權投資的潛力還很大，要經由過程營建寬松的成長情況，以註冊方便、稅收優惠、項目推介、政策攙扶等方法，吸收境表裡股權投資機構及類金融企業在廣西設立分支機構，勉勵外埠股權投資機構來桂探求投資機遇。要培養和強大天使投資部隊，經由過程樹立天使投資引誘資金、勉勵外鄉勝利企業傢處置天使投資、嘉獎優良天使投資人、搭建天使投資同盟信息同享平臺等方法，引發天使投資活氣，增進天使投資成長。

四要從供應端發力，勉勵更多平易近間本錢成長中小金融機構和社區銀行，摸索面向中小微企業樹立政策性金融機構。當前不但要完美現有銀行系統的金融辦事本能機能，並且要在現有系統以外探求新沖破。詳細來說，應進一步放寬平易近間本錢創辦中小銀行的市場準入，可斟酌將平易近營小銀行的審批權限下放到省一級的金融羈系機構。要充足施展村鎮銀行、小額存款公司等小型金融機構機制靈巧、信息對稱、生意業務本錢低、融資效力高的上風，引誘它們容身本地、辦事社區，重點支撐小微企業成長。2014年上半年，廣西小額存款公司已靠近300傢，存款餘額307億元，在支撐小微企業方面施展瞭主要感化。要進一步放寬平易近間本錢投資村鎮銀行、小額存款公司的限定，進步小額存款公司向金融機構融資的額度尺度，勉勵相符前提的小額存款公司轉制為村鎮銀行。要借平易近營銀行慢慢攤開的春風，聯合廣西企業融資成長現實，向國度爭奪平易近間本錢提議建立“中小銀行”的政策優惠，辦事當地小微企業。

五要推動當局金融大眾辦事成長，完美配套金融包管系統，使金融包管更多回歸公益，辦理企業融資進程中的“包管難”和“典質難”題目。加速推動中小企業信譽包管軌制和包含政策性信譽包管、貿易性信譽包管和合作型包管“三位一體”的多條理信譽包管系統扶植，增強對小微企業的融資包管辦事。賡續完美信譽包管行業的法制情況，明白增強行業羈系，培養和攙扶信譽包管公司成長，進步其范例運作才能微風險治理程度，樹立中小企業金融辦事風險分管和賠償機制。樹立當局部分、金融機構和小微企業的信息相同機制，主動推動政、銀、企之間的互助，樹立響應調和機制，挑選並傳遞有融資志願和瞭償才能，具有連續成長前提的小微企業名單，為銀行供給方便前提；按期傳遞小微企業根本情形、政策支撐情形和融資需討情況等。研討組建中小企業再包管機構，供給增信、分險辦事，贊助企業得到優惠存款利率和包管費率，下降企業的融資本錢。

六要有用整合各類金融資本，構建支撐企業從小到大持續成長的“一站式”金融辦事平臺，增強金融大眾辦事平臺扶植，強化分歧融資方法之間的協同。“一站式”金融辦事平臺經由過程匯合整合各種金融資本，可以或許下降企業的信息網絡本錢，晉升金融辦事科技企業的效力，可以或許為分歧范例、分歧成長階段和分歧范圍的企業供給方便化的融資辦事。北京經由過程“一條龍”金融辦事系統整合銀行業金融機構、各種股權投資機構、多條理本錢市場等多方力氣，可以或許知足分歧范圍、分歧范例的企業的差別化金融辦事需求。對付廣西，能夠從科技金融動手，摸索以高新區為試點組建金融辦事平臺，扶植籠罩科技企業全性命周期、支撐企業從小到大持續成長的“一站式”金融辦事平臺。同時，要由當局搭臺，勉勵金融機構深刻孵化器、創業園、高新區等科技型企業會聚區展開針對性的征詢辦事，按期舉行投融資常識講座及培訓，晉升企業從業職員的金融素養。