銀客網林恩平易近：中國P2P相對低級 尋找奇特上市之路

【內容擇要】跟著環球最大P2P公司Lending
Club在紐交所掛牌，一場關於上市的料想與盼望敏捷地在中國互聯網金融范疇滋長舒展。紛紛喧鬧中傳出一個聲音：中美市場差別偉大，Lending
Club上市履歷難為中國所用，海內P2P平臺燃眉之急是打好基本、修煉內功，將來有屬於中國互聯網金融的奇特上市之路。

說這話的人名叫林恩平易近，海內著名P2P平臺銀客網的總裁和開創人。1988年出身的林恩平易近已經是“創業熟手在行”，自他上高中時起直到大學卒業，校園電視臺、團購網站、在線教導平臺、天使投資……每段閱歷都讓他的創業之路更添意義。

直到2013年，林恩平易近的創業征途和中國互聯網金融元年奇妙地並軌，一個線上線下相聯合的P2P網貸平臺——銀客網應運而生，一群同舟共濟的鬥爭者從四周八方走到瞭一路，聯袂向前沒有敢有半刻逗留。

2014
年，跟著大批本錢湧入，P2P行業混戰進級，壞賬、跑路事宜頻發，而林恩平易近率領的銀客網團隊以風控為盾、立異為劍，極速突圍。停止12月11日，平臺註冊用戶超14.5萬人，召募資金7億元，回報投資人收益近2000萬元。再從11月市場數據來看，單月生意業務額破億的P2P平臺有30傢閣下，銀客網就是個中之一；資產餘額跨越5億元的有二十多傢，銀客網也位列個中。

優越的運作形式與精彩的數據也引來瞭風投的喜愛。10月20日，銀客網正式對外宣告完成A輪萬萬美圓級融資，領投方為曹毅開辦的源碼本錢，而國務院前總理朱鎔基的門生李山所開辦的三山本錢舉行瞭跟投。

合法銀客網穩步前行之際，大洋此岸傳來新聞：12月11日，環球最大P2P網貸公司Lending
Club在紐交所上市，首日暴跌56%。據《華爾街日報》報導，此前該公司IPO刊行價幾度上調，終極以15美圓出賣5800萬股股分，並得到瞭投資者逾額認購，融資范圍近10億美圓。閱歷火爆的首日行情後，這傢建立8傢的公司市值飆升至85億美圓。

Lending
Club的上市敏捷在中國炸開瞭鍋，各大媒體連續報導，存眷水平直逼此前阿裡巴巴的美國上市。聚光燈下，海內很多同業更是難掩高興，乃至一度傳出“緊跟 Lending
Club醞釀上市”的說法。不外，當這統統擺在林恩平易近眼前時，他的反響自始自終的鎮靜沉著。在他看來，Lending
Club上市履歷難為中國所用，但它的上市無疑將為中國同業註入更多的成長動力。

林恩平易近說，Lending
Club的上市解釋經由過程互聯網手腕進步金融效力獲得瞭本錢市場的承認，是有代價可循的。不外，中美市場差別偉大，美國的金融系統已相稱蓬勃，而中國的金融系統還相對低級。這類出發點的分歧，給中國P2P行業建立瞭很高的壁壘，並且少數P2P公司從一開端就念頭沒有純，各類跑路事宜無疑嚴峻傷害瞭行業的團體榮譽。

從運營本錢上看，Lending
Club這類以在線為主的形式，能夠大幅勤儉房租、營銷本錢，有點像電商，這與大多半互聯網金融企業相似。但從風險溢價來看，Lending
Club重要取決於用戶信譽評價，這恰是中美存在偉大差別的地方。

林恩平易近說，美國有中心會合的、異常完全的信譽評級系統。好比，Lending
Club采取的就是FICO信譽評分，FICO是最大的信譽評級公司，美國三大信譽局都用其數據，個中包括小我信譽卡、支出等數據，最新還包含瞭交際類數據等。在這方面，中國央行的籠罩人數還遠遠不敷，征信系統、目標也不敷，這也絕非兩三年就可以夠做起來的。

隻管今朝中國征信系統不敷完美、信息不敷對稱、數據也沒有完全，但在這個低級市場裡，中國P2P公司卻有著偉大的成長空間。“在中國這個宏大的市場，誰可以或許做好這件工作，可以或許完成真實的普惠金融代價，無疑就有願望發展為天下上最大的互聯網金融公司，就像電商范疇的阿裡巴巴那樣。”林恩平易近信念滿滿地說，中國的改造開放正在推進互聯網信息反動，而這一變更賜與傳統金融、貿易等范疇的機遇是潛伏而偉大的。是以，眼下海內P2P公司確當務之急還是打好基本、修煉內功。

說到打基本，尚且沒有算樹大根深的銀客網確有可取的地方。林恩平易近說，他的團隊從創業伊始就明白瞭銀客網的焦點代價——以用戶為中間，經由過程金融的手腕推進傳統貿易更好地成長，為投資人供給資產平安、收益穩固、產物多樣化的投資門路，讓平易近眾手中的閑散資金可以或許介入到有遠景的項目和企業的謀劃傍邊，並分享到響應的收益，完成財產增值。

P2P平臺的存在永久離沒有開風控與立異的支持。為此，銀客網已樹立起由中國金融認證中間、經金融羈系部分同意的融資性包管公司、小額存款公司、具有專業羈系才能的倉儲公司、第三方資金托管方等配合構成的“平安神盾傢屬”，並從資金、項目、互助方、技巧、隱私、收益等方面打造瞭全流程風控系統。

資金層面，銀客網采取業內熟知的匯付世界作為第三方付出平臺，包管資金專款公用，拒卻瞭資金池運作的大概性；項目考核方面，銀客網上線的項目均須要經由互助機構的初審，再由平臺風控職員舉行實地查詢拜訪考核，每筆乞貸項目都須要經由過程信譽、還款才能、保證辦法、兩重本息、實地查詢拜訪五步風控流程，包管考核尺度與銀行等大型金融機構同等。

談及立異，林恩平易近一向以來都持有如許一種理念：投資人也可以或許成為花費者——投資人經由過程銀客網平臺投資某一項目後，在獲得響應到期收益以外，還可以或許獲得一些與項目相幹的花費權益，完成分外增值。“小鎮珍寶”項目就是一個典范的案例。經由過程該項目，投資人不但能享用到投資帶來的專屬權益，還能間接介入到項目中，動員商圈的花費。“大概發生的花費對項目來講是一種回饋，對保證投資人的資金和收益亦是一種推進，一個生態鏈的閉環就如許構成。”林恩平易近說。

跟著時光的推移，現在銀客網的產物已很是豐碩，從最後的企業融資系列，到動產羈系系列，再到房產典質系列，另有最新上線的單子融資系列等等，銀客網的產物系統更加完美，透過這一立異軌跡則能看出其在尋求“低風險、高收益、多樣化、易懂得、最通明”產物的矢志沒有渝。

但是，林恩平易近對此其實不知足，他說，互聯網金融立異的基本是金融產物自己的立異，而非逗留在對某些傳統金融產物舉行的發賣立異。金融產物的立異一直依附的是技巧深度參與傢當，假如技巧隻能起到立異發賣渠道的感化，那末互聯網金融市場隻能逗留在低級階段。假如P2P平臺沒有實質的產物立異，一直沒法沖破產物同質化魔咒，那末劇烈合作就極可能演變成慘烈的價錢戰，P2P的紅海末將到來。但林恩平易近表現，他正在做一件有著中國互聯網金融奇特屬性的上市之路，固然冗長，但值得等待。