高捷本錢劉龍雲:深耕TMT 拓展很“牛”傢當鏈

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【內容擇要在劉龍雲參加高捷本錢之時,高捷本錢也僅建立2年閣下,分離在姑蘇、無錫設立瞭2隻基金,前者重要存眷於花費范疇,偏中前期;爾後者則針對TMT行業,偏初期。劉龍雲提及話來語速沒有快,沒有緊沒有慢,險些每句話都經由賣力思慮。一樣,高捷本錢在投資作風方面亦是相稱謹慎。

碰到高捷本錢履行董事劉龍雲時,他穿戴一身玄色西裝,而差別於一些本性光鮮的投資人愛好在一身玄色之上搭配一條顏色美麗的領帶,劉龍雲倒偏心愛好簡略的素色。再加上一副金色的半框架眼鏡、玄色雙肩包,墨客氣實足。但是,沒有要被他如許的表面所“騙”,這位投資人的專業喜好但是拳擊和散打。他說,不管是做人照樣做投資,都“是願望本身可以或許更‘硬漢’一些”。

究竟上,對付投資行業來講,劉龍雲算是新人,在2011年進入高捷本錢從前,從矽谷動力到進修佳構網,他在互聯網范疇浸淫十餘年。除此以外,他還曾賣力過康佳團體的供給鏈治理。

劉龍雲的配景與其如今任職的高捷本錢配景很是類似。這傢在媒體前面暴光度其實不高的投資機構,7位合股人都有相稱豐碩的TMT閱歷,這同樣成為瞭機構的活招牌,在他們傍邊有曾在投資范疇嶄露鋒芒的搜房網前總裁黎蔓,有創業傢兼投資傢唐凱男,而馬肖風、林波等其他投資合股人都在ATM或教導行業積聚瞭豐碩的創業履歷。這傢機構治理者跨越20億元范圍國民幣基金,經完成瞭跨越6倍的整體回報,和跨越80%的均勻年化收益率。

高捷本錢與劉龍雲的緣分早前就結下瞭,黎蔓曾去考核過劉龍雲地點的公司。劉龍雲告知記者:“我們已交換過許多次,一向認為很對味兒,我想相對其他的投資人來講,我大概會走紛歧樣的路。”

投資從沒有跟風

在劉龍雲參加高捷本錢之時,高捷本錢也僅建立2年閣下,分離在姑蘇、無錫設立瞭2隻基金,前者重要存眷於花費范疇,偏中前期;爾後者則針對TMT行業,偏初期。

劉龍雲提及話來語速沒有快,沒有緊沒有慢,險些每句話都經由賣力思慮。一樣,高捷本錢在投資作風方面亦是相稱謹慎。

從高捷曩昔的投資案例中,沒有難發明,他們的項目挑選相稱嚴厲,單筆投資從沒有跨越三萬萬,僅在本身鎖定的行業中人雲亦雲,鎖定行業會合於團隊熟習的TMT、花費、教導等范疇,同時亦存眷新資料、新能源、康健醫療、高附加值制作和當代農業等行業。

在高捷本錢的網站上也能夠看出,投資案例實在未幾,這每每是別的投資機構一年的投資量。同時比擬之下,團隊的每一個項目投資決議計劃周期很慢,據稱每一個投資標的都是由合股人牽頭親身實地盡調。一個項目標盡挪用時最少在3個月以上,乃至有些項目耗時好幾個月末瞭廢棄投資。

2011年,高捷本錢曾與山西的一傢鋼管臨盆企業打仗。在近三個月的失職查詢拜訪以後,團隊對這傢企業高額的賬面支出一直難以寧神,但又找沒有出題目,投資決議計劃一拖再拖。劉龍雲說,隻管從查詢拜訪情形來講完整能夠投資瞭,但賣力做盡調的團隊卻老是感到內心沒有紮實。

團隊想出瞭經由過程盤點企業貨車流量的方法預算支出,成果發明這傢企業有一半的支出沒法確認,終極廢棄投資。

“介於我們自己對投資節拍的把控,和對項目查詢拜訪的精致,我們的投資一直堅持在每一年3到4個項目。”劉龍雲坦言。

“其實不是說我們投的慢,而是我們一向以來都是這個節拍,從沒有跟風,而且隻在本身看的懂的范疇內深耕,隻管我們也是以錯掉瞭一些項目。”劉龍雲說。他所說的錯掉的項目,個中就有“聚美優品”,而他認為最為惋惜的則是“小米”。

但值得光榮的是,如許的投資節拍也讓高捷本錢避開瞭前兩年的PE低潮。“2011年時,人人搶項目還異常猖狂,創業板開閘,許多企業融到瞭錢。當初我們就保持,假如看沒有懂,就必定沒有會去投,而且其時有許多企業因為見多瞭投資人,開端坐地起價,他們的估值都異常猖狂。我們一直深信,沒有管你有多好,我們沒有懂得的,必定沒有會投。

隻投資團隊剛強TMT

TMT范疇投資是高捷本錢的剛強,合股人團隊此前在該范疇投資事跡與從業閱歷使人誇獎。

投資分眾傳媒完成近10倍回報,投資飛塔科技得到30倍回報,這是黎蔓一部門投資成就,而另外一位合股人唐凱南有著類似的實業閱歷和投資機構配景,他曾是漢能投資團體的董事總司理及投資合股人,而且還介入瞭普林光電科技公司的創建。

劉龍雲說:“真實的投資者就應當具有豐碩的實業治理和投資閱歷,在這點上,我們的團隊有上風,固然我們另有很壯大的進修才能。”

TMT也是劉龍雲善於的投資范疇之一,而且這照樣他改變為投資人的踏板。

劉龍雲曾是一傢互聯網企業的開創人,賣力企業運營方面的營業,他企業都曾引入過VC的資金,作為賣力人,他與VC舉行太長期的打仗相同,在這個進程中對這份職業也發生瞭興致。他在清華大學攻讀MBA的時刻,所挑選的的科目也傾向於投資。

“如今的投資的履歷,是在做企業開創人之時積聚起來的,有瞭實地練習訓練,在投資的時刻會看的更透辟一些,因為感同身受,以是同企業傢之間的相同會更加方便,是以,我的投資之路必定會與那些純財政投資者分歧。”

為瞭成為一個優良的投資人,這個投資新手也在賡續的轉變與進修,並總結瞭一套本身的投資邏輯。

“要比從前看題目更周全一些,企業謀劃須要事無大小,而如今你必需信任,被投資企業有這個履行力,在這個進程中斷定企業的焦點團隊的適合與否最為主要,要看開創人幹事是不是靠譜。”他很賣力地說。

他說,高捷本錢還將會在互聯網教導范疇做結構,並會側重存眷於那些經由過程當代的一些技巧改革傳統行業的項目,而且這些項目與民眾的生涯、花費是高度相幹的。

“我們可以或許看到的是,之前確切有一些教導類公司上市瞭,但他們僅限於傳統方法的教導,好比面臨面的講課或是把一些課程放到網上,他們稱之為‘新式教導’,而這些形式已過期瞭。如今我們投的全部的公司,都是應用當代的技巧來做傳統行業的改革。我們發明,對付人來講,進修是有惰性的,而有的教導課程須要一種情況,我們所斟酌的是若何將束縛力與線上有機的聯合在一路,比方一個培訓黌舍,一部門課程在線上完成,而須要情況的部門是在線下的,這些都是須要企業的改革才能。我們最少投瞭4、五傢這類教導類的企業,好比混雜類的、平臺類的,它用如今的技巧來改革本來的教導的辦法,大概是采取比擬奇妙的辦法。”

值得留意的是,TMT的投資履歷也為高捷進入其他傳管轄域,帶來瞭分歧的打法。黎蔓就曾在接收媒體采訪時表現,初期科技項目有以下特點:.輕資產;科技公司投資人每每最看中的是產物的爆炸性增加;科技公司是環球合作的一個行業,不但僅是與外鄉企業合作。如今投資范疇擴展後,但根本打法沒有轉變。“我們應用投資科技公司的打法進入一些傳統行業,我們沒有以為這是一個優勢,相反是一個上風。”

劉龍雲也認同這個不雅點:“這使得我們思慮題目的角度分歧,帶著互聯網的頭腦去改革一些傳統的行業,發明互聯網與傳統之間的碰撞。”

投很“牛”的行業

劉泄漏,比來他們還將在花費范疇有更多投入,重要要環繞很“牛”的范疇深耕。

他所謂很“牛”的范疇,是真的“牛”。即包含育種、飼料、養殖等一系列環繞“牛”所睜開的傢當鏈,險些席卷瞭一頭牛發展到臨盆的全部階段。在這個傢當鏈中,科爾沁牛業是高捷的重點投資項目。對這傢企業的前期調研,高捷本錢耗時6個月,舉行瞭體系評價,而其時評價下來這傢企業的財政數字其實不幻想。

“財政數字僅僅是參考的一部門,品牌是我們領先看中的,科爾沁牛業在2008年時拿到瞭‘天下聞名商標’的稱呼,這是天下同類企業中獨一有此認證的,在以後的一系列龐大賽事中,他們都是牛肉食材的獨傢供給商,如北京奧運會、廣州亞運會等。其次,因為是食物業,他們在質量方面把控的異常嚴厲,我們看瞭它的全部臨盆,且比較過許多企業,他們對每個加工的工序和臨盆環節上都有非常嚴厲的把控,如空調怎樣吹,每一個崗亭都必需有一個質檢的職員。別的,想要做他們的工人,也有許多尺度,以上等等都讓我們相對佩服。”劉龍雲說。

而終極決議投資的,照樣團隊與企業賣力人的一次發言,談及將來計謀假想,小我幻想和企業幻想,終極企業開創人的創業精力感動瞭他們。

劉龍雲告知記者,進入以後,他們贊助企業舉行運營治理,成為企業成長的軍師團,令這傢企業近三年的利潤湧現瞭5至7倍的增加。這個項目早年期調研至終極投資,高捷本錢一共花瞭15個月的時光。

劉龍雲以為,從“牛”行業的全部市場情形來看,比擬TMT范疇,企業利潤自己比擬低。從范圍上來看,許多企業隻可以或許做到某一個環節大概某一種品類,高低遊都邑收到范圍方面的制約,和供貨商的制約。是以全部行業要向前成長,就必需靠本錢去推進。

不言而喻,投入以後科爾沁牛業的范圍擴大的異常快,而且其高低遊的范圍也同時擴展,今朝,他們還測驗考試著往下流走。除生牛肉以外,科爾沁還做瞭許多深加工的器械,如牛肉幹,牛板筋等等。

高捷本錢也願望可以或許在這個范疇深耕,他們的計謀是,要發散探求環繞“牛”的各類投資機遇,包含農業機器、針對性飼料、養殖、圈養技巧等,他們願望在此探求到適合的機遇做行業a的整合與並購。

在劉龍雲來看,做投資並不是賭錢,每步都須要步步為營,同時還要看投資的行業是不是能對人、社會發生主動的影響和感化,不管是農業范疇照樣在線教導范疇,終極都可以或許贊助社會獲得團體的進級。

恰是帶著如許一種願景,劉龍雲也在舉行著本身的測驗考試與轉變,當被問及下一步會做甚麼時,他笑道:“投很‘牛’的行業。”

劉龍雲

高捷本錢履行董事,在TMT、制作范疇有跨越10年的企業治理和投資履歷,在農業技巧結果轉化、高技巧辦事業有較豐碩的投資履歷,曾任矽谷動力COO、佳構進修網總司理、曾賣力康佳團體供給鏈治理。具有清華大學工學學士和工商治理碩士學位。

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